预付款保函是承包人要求银行向业主出具的保证业主所支付的工程预付款用于实施项目的一种信用函件。投标人在中标后签订的合同中规定，承包人委托银行向业主出具的由业主按合同规定向承包人支付一笔工程预付款，及时用于实施项目的保证函件。
预付款保函在贸易合同中还可以称为定金保函，是承包人要求银行向业主（发包人） 出具的保证业主所支付的工程预付款用于实施项目的一种信用函件。预付款保函除在国际工程承包项目中使用外，也适用于货物进出口、劳务合作和技术贸易等业务
预付款保函的另一个风险是保函的生效时间先于承包商收到的预付款，承包商在不知情的前提下，业主已经没收预付款保函而承包商未收到预付款。
还有一种可能的风险，就是预付款已经扣还完毕，而预付款保函没有及时撤销，让业主有机可乘，留下没收保函之机。
预付款保函又称定金保函，是承包商通过银行向业主开具的担保承包商按合同规定偿还业主预付的工程款的经济担保书。
担保人向业主开具预付款保函后，业主才能根据合同规定，按合同总价的10%～15%预付给承包人，以便中标人购买有关设备材料等。
其责任主要是承包商应在规定的期限内偿还预付款。